作为国内“以服务为导向”的理财服务的积极倡导者、理财88网创始人、鑫舟系列理财软件的总设计师,夏文庆先生曾任职于国内外各类金融服务公司,在金融理财领域有十年以上的实务经验,对境内外金融理财业的现状和发展均有深刻认识。
在夏先生的理财生涯中,有哪些心得体会能与我们分享?
《卓越理财》:您认为在理财中,真正最难做到的是什么?
夏文庆:以中国目前理财市场,对一般民众而言,理财最难做到的恐怕就是“控制自己的情绪。”个人的情绪包括了我们经常说的“贪”和“怕”。大家往往将此归咎于中国民众的理财意识不强,其实发达国家的民众也同样如此。
中国民众的理财意识不可谓不强,如果有钱可赚,大家谁都不会落后:2006年炒房产、2007年大家排队开户买基金、2009年炒黄金,甚至大宗商品。然而大家对理财的认识仅停留在“我赚到了钱,什么事都好办了,我想干嘛就干嘛”这么一个初级阶段。
所以,理财就是投资,投资就是赚钱,赚钱就成了硬道理。但投资是有风险的,这谁都知道,大家也尽量地在规避风险,于是市场稍有波动,就拼命出逃,占了个“怕”字;市场好了,于是大家蜂拥而入,一味追涨,生怕自己踏空,同时还抱了“高抛低吸”的侥幸心理,占了个“贪”字。加上自己投资常识的缺乏、我国又具有新兴市场信息不对称的特点,愿意听信他人之言,人云亦云。所以,我个人认为,控制好自己的情绪可能是最难做到的。
《卓越理财》:那么您认为怎样才能做到控制自己的情绪呢?
夏文庆:股神巴菲特曾经说过一段话:“成功的投资不需要卓越的智商、不寻常的商业契机和内部消息,需要的是一个充满智慧的做(投资)决定的架构,并且不要把个人的情绪带到这架构里。”
无论投资也好,理财也好,先要有一个这样的投资架构。从金融理财的角度而言,搭建这个架构首先要搞清楚的是自己理财的目的是什么!你必须有一个非常清晰的目标,这个目标不是赚到了就跑,也不是亏到止损点就抛,而是,明确自己人生不同阶段的需求和目标,明确自己要达成所有这些目标所需要的投资报酬率。针对这个所需的投资报酬率,对自己的资产进行分散配置,如股票市场里投资多少,债券市场里投资多少,房产里投资多少等等,以规避市场上的系统性风险;然后通过不同金融产品配置(以规避非系统性风险)去做投资,这样就有了一个明确的投资理财的架构。
在制定自己的理财目标时,要做到合理可行,然后,通过分散投资和长期投资来获得长期而稳定的投资回报,这样就能有效规避情绪带来的不利影响。
同时,一些理财专业人士(如金融理财师),也可以在这方面给予专业的指导和服务。要知道理财师真正的含义并不只是销售金融产品这么简单。
《卓越理财》:谈到理财师,您的新书《理财师实务手册》对理财的方方面面都写得非常详细,在其中您最满意哪部分?为什么?
夏文庆:我想应该是“理财师的定位和功能”那部分吧。因为对目前的理财市场我真的感到忧心忡忡,因为我们现在的理财师充其量不过就是一些金融产品的销售人员,或是根据自己个人的判断,给客户提供追涨杀跌的建议,这无疑给客户、理财师自己、甚至他们所属的金融机构带来了巨大的风险。
当然这和理财业在我国刚刚起步、各方面的机制不够完善有一定的关系,但在过去几年里,中国各类的金融教育培训机构已系统性地培养了近10万名理财师,但因为种种原因,这些理财师并没有真正发挥他们自己的作用,展示他们对客户非常重要的专业价值。所以我希望不仅能让民众了解理财师能对其提供的专业服务,更重要的是,让我们的理财师们也能真正明确自己的定位及其对社会的贡献,推动行业的发展。同时,我也希望给我们的金融机构一些思路,如何从行业发展角度出发,帮助理财师建立展示自己专业价值的金融理财服务平台。
《卓越理财》:现在黄金比较热门,您怎么看待黄金市场?金价会继续冲高吗?为什么?
夏文庆:通常我们说的资产类别包括7类:股票、债券、房地产、货币、国际(主要是股债)市场、大宗商品、衍生品等。黄金应该是属于商品类的一种。因为有通货膨胀的预期,加上美元贬值、国际商品价格上涨等等诸多因素,黄金短期被认为是防通胀,增值保值的一种投资品种,这无可厚非。但对于个人是否要配置黄金则见仁见智。
我个人不会去配置黄金,不管短期会不会继续冲高。影响黄金价格的因素远远大于单个股票市场,而且黄金没有利息收入,周期性可以非常漫长,金价上扬时,工业用黄金需求也同样会降低,而且流动性也不如其他资产。无论股市还是黄金市场,知道什么时候卖是最重要的,一般的投资者知道吗?
