【摘要】为考察存贷款利率市场化改革对商业银行的影响，本文进行了专题调查，从四个方面研究存贷利率市场化对商业银行的影响。
【关键词】利率市场化 商业银行 影响研究
为考察存贷款利率市场化改革对商业银行的影响，本文进行了专题调查，结合政策实施前后各商业银行存款利率定价策略、存款竞争情况、存贷利差和经营利润的变化情况，实际论证了此次存贷款利率浮动区间扩大政策对商业银行的经营管理、稳定发展、同业竞争等方面的影响。
一、商业银行存款定价能力亟待提升
2012年6月8日，存款利率上浮政策出台后，各金融机构陆续研究制定了各自的存款定价策略，目前各机构定价策略基本稳定。从第二次调息后的情况看，银行业存款定价大概可分为三类。5家大型银行和邮储银行1年以下（含1年）定期存款利率不同程度上浮，3个月、6个月和1年期利率分别为基准利率的1.096倍、1.089倍和1.083倍。活期和1年期以上定期均为基准利率；除渤海银行外，其余股份制商业银行将活期和1年以下（含1年）定期利率上调至基准利率的1.1倍，均高于5家大型银行，1年以上定期为基准利率；山西省6家城市商业银行和山西省农村信用社各期限档次存款利率均一浮到顶，全部执行了基准利率的1.1倍；政策性银行中，国家开发银行7月份开始向大型银行看齐，农业发展银行全部执行了基准利率。可以看出，同类金融机构存款定价策略基本一致，仅考虑了存款期限和同业水平，定价方式过于简单，说明商业银行尚缺乏更为成熟的存款利率定价方法，未能充分考虑自身的资产负债管理、客户贡献度、存款金额、产品类别等因素进行综合定价，有盲从现象，不利于对整体资产负债的管理和风险把控。
二、要防范利率市场化过程中的过度竞争或恶意竞争
2012年9月，山西省金融机构统计报表显示，利率较高的中小金融机构存款增速快于大型商业银行和多数股份制商业银行。城市商业银行和农村信用社本外币存款余额较上月分别增加74.58亿元和91.06亿元，环比增速分别为6.02%和2.57%，均快于平均增速（0.55%），增速较5月份提高了2.9和0.78个百分点；国家开发银行和农业发展银行本外币存款环比增速分别为0.55%和-10.34%，较5月份下降了22.28和13.28个百分点；六家大型商业银行中，除交通银行因设立新分支机构存款增加较快外，存款增速均低于城市商业银行和农村信用社，股份制商业银行中，除华夏银行和浦发银行外，其余各行存款增速均较5月份有所回落。存款利率上浮政策之所以有明显影响，是因为各商业银行存款产品同质化严重，金融服务水平差别也不大，客户对存款利率较为敏感。部分银行定价机制僵化也导致一定程度的客户流失，据工商银行反映，由于缺少定价权限，致使该行阳泉分行和临汾分行对公存款流失数亿元。随着利率市场化进程加快，金融机构存贷款定价自主权不断增强，在同业间缺乏协调的情况下，完全竞争的定价可能会使银行业出现不计成本的恶性竞争现象，从而导致银行业利差急剧收窄，严重时甚至可引发局部或全局性金融危机。
三、商业银行存贷利差缩小，利润空间压缩
2012年6月8日存贷款利率浮动区间扩大后，金融机构出现了存贷利差缩小、利润空间压缩的情况。由于各金融机构存款利率普遍上浮，部分中小金融机构上浮到基准利率的1.1倍，使得实际存款利率不降反升。在贷款利率下调和贷款利率下浮空间扩大的政策背景下，贷款利率上调的阻力很大，存贷利差收窄。中国人民银行发布的《存贷款利率监测月报》显示，2012年9月，全国金融机构一年期贷款加权平均利率为7.48%，比5月份下降了0.8个百分点，根据银行业存款利率定价策略，2012年7月6日利率调整后，一年期存款利率为3.25%～3.3%，则存贷利差为4.18%～4.23%，较5月份利差缩小了55～60个基点。分机构看，国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用社一年期存贷利差分别缩小了65、51、48和30个基点。由于银行业利润的主要来源是利息净收入，收入占比高达66.2%，存贷利差普遍收窄将使银行业利润空间降低。以山西省为例，2012年9月全省19家银行业金融机构中，当月利润较5月份出现下滑的有8家，占比42%，包括1家政策性银行、3家国有控股商业银行、2家股份制商业银行、邮储银行和城市商业银行。此次存款利率上浮政策对商业银行更多的是信号作用，循序渐进的利率市场化改革有利于增强商业银行的适应性，避免大的震动，也促使商业银行完善产品定价，增强资产负债和利率风险管理能力。
四、倒逼银行业加快金融创新和业务转型
长期的利率管制下，银行业能够获得稳定的利差和利润来源。在高利差保护下，银行可以轻易获得巨额利息收入，因此相对于其他业务，商业银行更热衷于发展存贷款业务，中间业务发展缓慢，金融创新动力不足。这一点从银行对利息收入的依赖程度就可以看出，2012年二季度商业银行合计实现净利息收入6250亿元，而商业银行非利息收入1631亿元，净利息收入与非利息收入的比例接近4∶1，我国银行营业收入中70%-80%来自利息收入，而从国际上看，银行的利息收入一般只占全部收入的50%，非利息收入占另外50%。在息差收窄的大趋势下，一些银行将面对的不仅仅是竞争危机而是生存危机，这将有助于推动商业银行加快金融创新和业务转型，迫使商业银行进一步加强自主定价能力，尽快适应新的市场环境，并逐步转变原来主要依靠做大存贷款规模的粗放式发展模式，加大金融创新，提升金融服务。这无疑将成为我国金融体制市场化改革的重要尝试和切入点。
参考文献
[1]曹远征，廖淑萍.提速利率市场化改革[J].财经，2011（27）.
[2]连平.协同推进利率市场化[J].中国金融，2012（15）.
[3]樊志刚，胡捷.利率市场化对银行业的挑战[J].中国金融，2012（15）.
作者简介：孙晶（1980-），女，汉族，山东鄄城人，山西财经大学统计学博士，研究方向：宏观经济统计分析。
（责任编辑：陈岑）
