教育举步维艰，在市场利率持续走低、股债汇三杀、理性刚兑的条件下，理财产品已经成为零售和私行客户的最后一根稻草。预期收益型理财产品反过来固化客户需求的感性选择。2020年底过渡期后，银行理财要打破刚兑完全实行理财产品净值化，风险由客户自担，必须实现感性选择向理性选择的转变。因此理财子公司一方面强化客户的分层，依靠客户价值，要强化客户分层管理，创新研发适应不同客户需求的产品，提升市场竞争力，一方面持续开展客户教育，让客户认清投资的实质，理性选择适合自身风险承受能力，收益目标的产品，真正落实卖者尽责，买者自负的理念;三是专业团队建设负重致远，一流强有力的投研、交易、运营、风控和营销团队，是理财子公司的核心竞争力，原有的资管模式和策略，在附性兑付、高杠杆的背景下，要建立有利于人力资本价值观、卓越人才辈出的人才培养机制、激励机制;四是风控体系建设需要加强，投资审批流程长，投后管理机制不完善，风控能力不强，风险定价能力与实质性风险不匹配，问题较为突出，理财子公司设立后风险定价由静态息差转向风险足额补偿策略，要借鉴国际银行资管的发展经营，运用科技最新成果，将合规管理交易管理集中度管理，要构建流程顺畅、职责清晰、风控策略自上而下，风控管理自下而上的全员全面全流程全策略的风控管理体系;五是国际化展业受到掣肘，现有监管政策下理财子公司在境外开设分支机构难度较大，国际化展业难以顺利开展，况且近年来随着我们金融体系对外开放的深化，外资资管机构加速进入中国，外资资管机构可以说是来势汹汹，国内资管机构国际化竞争的压力凸显。由此呼吁监管机构实施放开，利于理财子公司加强与国际先进资管机构的交流合作，将国内广阔的市场优势与配置策略、风险体系、产品创新能力、交易运营能力和品牌等优势，有机地结合起来，实现优势互补、协同发展，提升国内银行资管的品牌与国际影响力。
第三理财子公司要勇挑重担，服务实体经济发展。与传统的银行间接融资体系相比，直接融资体系具有产品创新快、策略多样、工具多元、风险定价能够全面满足客户多元化，金融服务需求等等特点。有数据显示超八成的理财资金通过配置债券，权益类资产等方式直接投向实体经济，强有力地服务和支持实体经济的繁荣和发展，这已经成为间接融资体系的有利的补充，银行理财子公司需要勇挑重担，服务支持好实体经济的发展。一是充分发挥货币政策向信用政策转化的传导作用，2018年中央经济工作会议提出经济面临下行的压力，其中一个非常重要的原因就是自去年4月27日资管新规颁布以后，去杠杆的力度不大，受国内外因素叠加影响，金融环境股债汇三杀，金融机构的风险偏好明显的下降，这导致恶性的循环，为此理财子公司要立足于变局中的危和机，同生并存的现实，利用策略多样、工具多元的优势，畅通融资渠道，充分发挥货币政策向信用政策转化的传导作用，让实体经济化危为机，转危为安。第二积极创新金融服务的模式，为实体经济解困，要利用好支持民营经济发展的各项政策，积极创新金融服务模式和服务工具，采取设立债转股等方式，做活市场，做深客户，做强平台，做优策略，全面提升理财子公司为实体经济解困的能力，践行好理财子公司的社会责任。三是有效增强支持民营和小微企业发展的能力，目前是民营和小微企业融资难融资贵的问题突出，国家出台多项政策，但是解决效果不明显。聚焦定向增发、可转债、可交债等标准化偏股型资产的一二级市场。
风物长宜放眼量。展望理财子公司的未来，前途光明，风光无限，但转型发展任重道远，需要抓住机会，以弥补在投研、营销等短板，发挥在客户、渠道、品牌等资源禀赋的优势，建立市场化的经营机制，质量化的资产配置体系和德才兼备的专业化的人才队伍，构建具有品牌效应和国际影响力的中国银行业转型发展的新格局。
