摘 要：货币型理财产品作为一种低风险、期限短、流动性高的投资对象，较好地满足了家庭资产的流动性等方面的要求。家庭生命周期是影响家庭投资者的选择投资工具的重要因素，文章从家庭生命周期视角探讨货币型理财产品的配置建议，可为家庭投资者提供借鉴参考。
关键词：货币型理财产品；家庭生命周期；投资
货币型理财产品的特点
货币型理财产品有其自身的优势。优势一，在利息上有定期的收益，在流动性上又有活期的灵活。优势二，购买起点低，适合大众投资。金融机构如商业银行、证券公司等发行的理财产品大多数有起购点的要求，起购点有5万、20万、50万、100万等投资起点不等，如想继续追加投资需在起购点的基础上再加1万以上，购买起点相对较高。而货币型理财产品的起购点较低，如货币型基金的起购点一般是1000元，基金定投起购点是100元/月；创新性货币型理财产品如余额宝，天天基金等起购点为1元，如想继续追加投资也相对容易。而且这些货币型理财产品的认购、申购和赎回都十分灵活快捷，大多数货币型理财产品赎回时可T+0实时到账。起购点低，购买赎回方便，收益率也相对银行活期要高出不少，适合大众购买和投资，因货币型理财产品投资于货币市场，风险相对较低，又兼具灵活性的特点，家庭投资购买货币型理财产品的金额也作为家庭理财中的紧急备用资金，既能相对增值保值，又能应急生活中的不时之需。
家庭生命周期理论
家庭生命周期是反映家庭从诞生到消亡呈周期运动过程的范畴。家庭中成员人数的增加或减少变化是划分家庭生命周期不同阶段的重要标志。上世纪五十年代，弗兰科、理查德和A.安多共同研究并创建了生命周期理论。该理论中把消费支出与人生命个阶段的收入储蓄关联起来分析，初创性地总结和分析了影响和决定投资和储蓄行为的各种因素，在投资理财界影响深远。家庭生命周期可分为形成期、成长期、成熟期、衰老期四个阶段。家庭生命周期各阶段及财务状况如表1所示。
基于家庭生命周期的投资建议
货币型理财产品由于其风险低，流动性强的特点在家庭理财规划中一般用在家庭紧急备用金的储备上，每个家庭都应该准备的一笔钱作为紧急备用金以防在家庭开支中的不时之需。一般而言紧急备用金为3个月至6个月的家庭月均开支。不同的家庭有不同的具体情况，若每月需支付车贷、房贷、或有短期信用负债的家庭，可适当增加备用金的额度。货币型理财产品流动性强，安全性高，但是收益相较股票等高风险高收益的资本型理财工具收益还是相对较低，所以对于家庭紧急备用金够用就行，预留太多会影响家庭的整体收益。货币型理财产品在家庭生命周期不同阶段的配置建议如表2所示。
紧急备用金，是当家庭的临时变故急需用钱的时候，马上能动用的资金。如有些家庭成员失业后不能马上找到工作；因意外伤害、身体疾病导致暂时无法工作，收入中断或者支出的突然增加等等情况。紧急备用金是每个家庭理财规划中必备的一项，通过合理的管理资金让家庭财务能够相对从容的应对生活中的临时资金需求。
形成期的投资建议。处于形成期的家庭可累积的资产相对有限，多数人正处于25～35之间，相对比较年轻，可承受较高的投资风险，客户子女很小时，对流动性需求较小，所以大部分资产可配置在高风险高收益的理财产品上，提高预期收益，货币型理财产品可以适当配置家庭总资产的20%左右。
成长期的投资建议。处于家成长期的家庭可累计的资产逐年增多，随着家庭的成长，收入的增多，投资股票等风险资产的比重要稳步提高，孩子处于教育期，教育金需求较大，在投资中要注意管控风险，稳健的理财类产品配置额度适当增加，货币型理财产品可以配置10%左右。
成熟期的投资建议。处于成熟期的家庭，孩子已经经济独立，是储备养老金的黄金时期，适当减少风险类产品的投资，增加稳健型成品的投资，货币型理财产品可以配置10%左右。
衰老期的投资建议。处于衰老期的家庭，应当多配置债券等资产，在客户年龄较大时，以稳健的理财产品收益为主，流动性需求相对较大，适当多配置货币型理财产品，调整至20%～30%。
家庭生命周期的理财重点和货币型理财产品的配置建议是针对大部分家庭提出的，不同的家庭有不同的具体情况，家庭在进行理财规划和资金管理时，可以根据自身实际情况和风险偏好进行灵活调整。
基金项目：2018年度广西高校中青年教师基础能力提升项目（项目编号：2018KY1086）
（作者单位：广西国际商务职业技术学院）
【参考文献】
[1]陈莹，武志伟，顾鹏.家庭生命周期与背景风险对家庭资产配置的影响[J].吉林大学社会科学学报，2014，54（05）.
[2]杨凌，陈学彬.我国居民家庭生命周期消費储蓄行为动态模拟研究[J].复旦学报（社会科学版），2006（06）.
